Dampak Pemutusan Rusia dari SWIFT Terhadap Sistem Keuangan Global Berdenominasi Dolar

Dampak pemutusan Rusia dari SWIFT terhadap sistem keuangan global berdenominasi dolar
Dampak pemutusan Rusia dari SWIFT terhadap sistem keuangan global berdenominasi dolar
“SWIFT adalah senjata nuklir keuangan,” kata Menteri Keuangan Prancis Le Maire setelah pertemuan para menteri keuangan Uni Eropa pada 25 Februari, sehari setelah pasukan Rusia mulai melintasi perbatasan Ukraina. “Faktanya tetap bahwa ketika Anda memiliki senjata nuklir di tangan Anda, Anda berpikir sebelum menggunakannya. Beberapa negara anggota telah menyatakan keberatan, kami memperhitungkannya […] Kami tidak segan-segan untuk menggunakan semua senjata yang diperlukan, tanpa kecuali, melawan Rusia dari Vladimir Putin.”
Oleh: Paul Antonopoulos

 

Ada sedikit keraguan bahwa menghapus Rusia dari SWIFT, transaksi keuangan dan sistem pembayaran terkemuka di dunia, dan mekanisme keuangan Barat lainnya seperti Mastercard dan Visa merupakan pukulan besar bagi ekonomi Rusia dan kehidupan sehari-hari warga rata-rata. Namun, menggambarkan SWIFT sebagai “senjata nuklir” adalah analogi yang salah karena menunjukkan kehancuran total dan penaklukan, seperti yang terjadi di Jepang setelah Perang Dunia II.

Penghapusan sebagian Rusia dari SWIFT tidak membuat negara itu menyerah dari tujuan yang dinyatakan untuk de-Nazifikasi dan de-militerisasi Ukraina. Sebaliknya, itu telah memaksa Rusia untuk mencari metode pembayaran alternatif, sesuatu yang pasti akan menyebabkan rasa sakit dan frustrasi jangka pendek. Perlu diingat bahwa Sberbank dan Gazprombank dibebaskan dari larangan SWIFT karena mereka menangani sebagian besar pembayaran yang terkait dengan ekspor gas dan minyak – 40% gas yang dikonsumsi oleh Uni Eropa berasal dari Rusia.

Menteri Luar Negeri Uni Eropa Josep Borrell mengakui pada 27 Februari bahwa “[negara-negara Barat] tidak dapat memblokir cadangan bank-bank Rusia yang ada di Moskow, atau di China. Dalam beberapa tahun terakhir, Rusia telah menempatkan cadangan mereka semakin banyak di negara-negara di mana kami tidak dapat memblokir.” Dia mengklaim bahwa hanya sekitar 50% dari cadangan Rusia yang dapat diblokir, jumlah yang signifikan, tetapi tidak untuk proporsi “nuklir”.

Pada 1 Maret, Wall Street Journal menulis: “Untuk bank yang terputus dari SWIFT, mungkin ada opsi. Rusia, misalnya, memiliki sistem pembayaran sendiri. Meskipun saat ini hanya memiliki 23 bank asing yang terhubung dengannya, 20% transaksi internal telah dilakukan melaluinya, menurut Fitch Ratings.”

Menurut Gubernur Bank of Russia Elvira Nabiullina: “Kami memiliki sistem pesan keuangan yang dapat menggantikan SWIFT di dalam Rusia dan memungkinkan koneksi peserta asing.”

Artikel Wall Street Journal menyimpulkan bahwa: “Beijing juga memiliki sistem pembayaran sendiri, dengan lebih banyak penerimaan oleh bank internasional daripada Rusia. Beberapa kritikus khawatir bahwa pelarangan bank-bank Rusia dari SWIFT dapat mendorong Rusia dan China bersama-sama, mengikis supremasi sistem keuangan global berdenominasi dolar.”

Hanya beberapa hari kemudian pada tanggal 6 Maret, diumumkan bahwa bank-bank Rusia berencana untuk mengeluarkan kartu menggunakan sistem UnionPay China, dengan Sberbank dan Alfa-Bank mengatakan mereka sedang mengerjakan peluncuran kartu UnionPay. Hanya sehari sebelumnya, Visa dan Mastercard mengumumkan bahwa mereka akan menangguhkan operasi di Rusia. Rosbank, Tinkoff Bank, dan Credit Bank of Moscow (MKB) juga sedang bekerja untuk merilis kartu UnionPay, yang secara efektif berarti bahwa Rusia didorong ke dalam lengan keuangan China dengan dilarang menggunakan SWIFT, Mastercard dan Visa, di samping a banyak sanksi lainnya.

Meskipun Rusia tidak diragukan lagi menghadapi periode ketidakpastian dan tekanan keuangan, dampak dari perang ekonomi semacam itu hanya akan membuat Rusia lebih mandiri dari sistem keuangan Barat karena berusaha melakukan diversifikasi – apakah itu melalui sistemnya sendiri, China dan/atau bahkan negara lain. sistem baru seperti RuPay India.

Faktanya, terlepas dari kerugian jangka pendek yang akan dihadapi Rusia, pada akhirnya harga tertinggi sanksi dapat dibayar oleh Uni Eropa, yang tampaknya dengan cara yang tidak dapat dipahami meremehkan masalah yang akan dihadapinya, dan bagaimana Rusia dapat menghubungkan dirinya ke sistem Timur dengan cara yang relatif cepat.

Sebuah jajak pendapat yang dilakukan pada akhir tahun 2021 oleh Federasi Industri Jerman menemukan bahwa hampir seperempat dari 400 perusahaan yang disurvei bersikeras bahwa kelangsungan hidup mereka terancam karena meningkatnya biaya energi. Angka itu pasti akan lebih tinggi lagi dalam jajak pendapat berikutnya karena harga gas telah naik ke rekor tertinggi di Eropa sejak saat itu. Namun, itu bisa lebih buruk bagi anggota UE lainnya karena Jerman setidaknya memiliki akses ke jalur pipa Nord Stream 1.

AS juga tidak kebal terhadap efek sanksi terhadap Rusia.

Patrick De Haan, seorang ahli harga minyak dan bensin, menyoroti pada 4 Maret bahwa meskipun rata-rata nasional untuk satu galon gas adalah $3,781, ia men-tweet pada 28 Februari bahwa harga gas rata-rata di beberapa kota AS akan mencapai $5 per galon “dalam beberapa minggu ke depan.” San Francisco pada tanggal 3 Maret menjadi kota Amerika pertama dengan harga gas rata-rata lebih dari $5 per galon, meningkat lebih dari 30% dalam satu tahun.

Perpecahan politik dan ideologis saat ini di AS sekarang akan lebih diperburuk oleh goncangan ekonomi yang akan mengikuti, dan kemungkinan publik Amerika akan segera kehilangan minat di Ukraina. Perang ekonomi ini akan terbukti hanya untuk melemahkan sistem kapitalis liberal Barat karena ratusan miliar dolar akan terputus dari lembaga keuangan Barat dan dipindahkan ke Timur – terutama ketika negara-negara yang secara tradisional netral seperti Swiss sebenarnya telah memberikan sanksi kepada Rusia, sehingga meningkatkan pentingnya Dubai. untuk investor Rusia, menurut salah satu ahli. Tentunya pusat keuangan lain di Timur juga akan mendapat manfaat dari perpindahan Swiss dari netralitas, serta pemutusan hubungan Rusia dari SWIFT, Mastercard, dan Visa.

Penulis: Paul Antonopoulos, analis geopolitik independen. (Sumber: InfoBrics)